تحلیل بیت‌کوین؛ بازار به کدام سو حرکت می‌کند؟

فرارو– باوجود افزایش تنش‌های منطقه‌ای، داده‌ها حاکی از آن است که بازار بیت‌کوین انعطاف‌پذیری بی‌سابقه‌ای در برابر فشارهای نزولی از خود نشان داده است.

به گزارش فرارو؛ بیت‌کوین در روز‌های اخیر در محدوده‌ی ۱۰۵٬۰۰۰ تا ۱۰۷٬۰۰۰ دلار معامله شده است. این نوسان‌ها پس از ثبت سقف قیمتی حدود ۱۱۱٬۰۰۰ دلار در ماه‌های اردیبهشت و خرداد رخ داده‌اند. از نظر فنی، تحلیل‌گران تکنیکال سطح حمایت کلیدی را حدود ۱۰۵٬۰۰۰ دلار شناسایی کرده‌اند که تاکنون چند بار در برابر افت بیشتر مقاومت کرده است. در این گزارش، با نگاهی دقیق به عوامل بنیادی از جمله شاخص دلار، جریان سرمایه‌های نهادی و تحلیل تکنیکال نمودار قیمت، آخرین وضعیت بیت‌کوین را در سایه فشارهای نزولی ناشی از تنش‌های منطقه‌ای بررسی می‌کنیم.

انفجار تقاضای نهادی در صندوق‌هایETF اسپات بیت کوین

بر اساس آخرین گزارش‌ها، صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در روز گذشته بیش از ۴۰۸ میلیون دلار ورودی خالص سرمایه ثبت کرده‌اند؛ رقمی که از میانگین روزانه ماه‌های اخیر به‌مراتب فراتر است.

برای درک بهتر ابعاد این رشد، کافی‌ست نگاهی به داده‌های وب‌سایت دیفای لاما بیندازیم. طبق این داده‌ها، میانگین ورودی روزانه سرمایه به ETFهای بیت‌کوین از اواخر اردیبهشت تاکنون حدود ۱۰۹.۵ میلیون دلار بوده است. بنابراین، رقم ثبت‌شده در روز گذشته، بیش از ۳ برابر این میانگین است؛ که نشان‌دهنده حمایت تهاجمی نهادی‌ها از رشد بیت کوین در نقطه حساس است.

در حال حاضر، ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین به ۱۰۴.۳۹ میلیارد دلار رسیده که معادل حدود ۴.۹۷٪ از ارزش بازار ۲.۱ تریلیون دلاری بیت‌کوین است. این نسبت سهم قابل‌توجهی از عرضه کل را تشکیل می‌دهد و نشانه‌ای از تأثیرگذاری فزاینده بازیگران نهادی بر روندهای قیمتی بازار به‌شمار می‌رود.

شاخص دلار در پایین ترین سطح سه ساله

شاخص دلار آمریکا (DXY) در پایین‌ترین سطح خود طی سه سال گذشته قرار گرفته و به محدوده‌ای رسیده که از آوریل ۲۰۲۲ تاکنون تجربه نشده بود. داده‌های نمودار تریدینگ‌ویو نشان می‌دهد که این افت قابل‌توجه در قدرت خرید دلار، می‌تواند پیامدهای مهمی برای بازارهای دارایی‌های جایگزین از جمله بیت‌کوین داشته باشد.

با توجه به رابطه معکوس تاریخی میان شاخص دلار و قیمت بیت‌کوین، تضعیف دلار معمولاً با افزایش تقاضا برای بیت‌کوین همراه است؛ چراکه سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی به‌دنبال دارایی‌هایی با توان حفظ ارزش در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات می‌گردند. بنابراین، در صورت تداوم روند نزولی DXY، احتمال شکل‌گیری موج صعودی جدیدی در بازار بیت‌کوین تقویت می‌شود.

درخواست غول بانکداری جهان برای ثبت صندوق ETF بیت کوین

جی‌پی مورگان، بزرگترین بانک آمریکا اخیراً با ارائه درخواست رسمی برای راه‌اندازی صندوق ETF اسپات بیت‌کوین، یکی از مهم‌ترین گام‌های نهادی در مسیر پذیرش دارایی‌های دیجیتال را برداشته است.

این اقدام نه‌تنها به‌عنوان نشانه‌ای روشن از تغییر رویکرد محافظه‌کارترین بازیگران مالی نسبت به بیت‌کوین تلقی می‌شود، بلکه تأییدی است بر گذار نهادهای سنتی از تردید به پذیرش عملی این رمزارز به‌عنوان یک دارایی مشروع و قابل سرمایه‌گذاری. ورود احتمالی جی‌پی مورگان به بازار ETFهای بیت‌کوین می‌تواند آغازی بر موج دوم سرمایه‌گذاری نهادی باشد و روند صعودی جدیدی را در بازار کریپتو رقم بزند.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، امروز ۲۷ خرداد ۱۴۰۴

در تاریخ ۲۷ خرداد ۱۴۰۴، بیت‌کوین در محدوده ۱۰۵٬۶۵۰ دلار معامله می‌شود؛ سطحی که اگرچه کاهش حدود ۰.۹ درصدی را نسبت به روز قبل نشان می‌دهد، اما همچنان بر روی یکی از حمایت‌های کلیدی خود یعنی محدوده ۱۰۵٬۰۰۰ دلار قرار دارد. بررسی نمودار روزانه حاکی از تشکیل پین‌بار صعودی در این ناحیه است؛ الگویی که نشان از ورود خریداران قدرتمند و احتمال برگشت قیمت دارد.

به‌علاوه، گسترش باندهای بولینگر و حرکت صعودی مکدی (MACD) هیستوگرام، حاکی از افزایش نوسان و احتمال آغاز یک موج افزایشی جدید است. میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز که در نزدیکی ۱۰۲٬۰۰۰ دلار قرار دارد، به‌عنوان حمایت بعدی ایفای نقش می‌کند و می‌تواند نقطه برگشتی در صورت افت بیشتر قیمت باشد. از طرفی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۳۵ تا ۵۰ نوسان می‌کند که بیانگر تعادل نسبی بازار و آماده‌سازی برای حرکت بعدی است.

جمع بندی: سناریوهای پیش روی بیت کوین

با توجه به داده‌ها، هم‌گرایی سیگنال‌های تکنیکال فعلی و بازگشت از سطوح حمایتی می‌تواند نشانه‌ای از آماده‌سازی بازار برای یک جهش کوتاه‌مدت باشد. با این حال، فشار فروش ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیک همچنان بر این ارز سنگینی می‌کنند و  مسیر صعود را با تردید همراه ساخته است.

در سناریوی صعودی، شکست مقاومت ۱۱۲٬۰۰۰ دلاری می‌تواند مسیر را برای رشد تا سطوح ۱۳۵ تا ۱۴۰ هزار دلار هموار کند؛ در حالی که تثبیت قیمت بین ۱۰۵ تا ۱۱۲ هزار دلار، به معنای ادامه فاز خنثی خواهد بود. اما در صورت از دست رفتن حمایت فعلی، محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ هزار دلار به‌عنوان مهم‌ترین خطوط دفاعی عمل خواهند کرد.