تحلیل جامع بازار نفت، طلا و مس

بازار کامودیتی این هفته تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های اقتصادی قرار گرفت. افزایش تنش‌های خاورمیانه و سیاست‌های اقتصادی چین باعث نوسانات قیمت در نفت، طلا و مس شد. این گزارش نگاهی جامع به روند قیمتی و عوامل مؤثر بر این سه کالای استراتژیک دارد.

به گزارش بورس نیوز ؛ بازار نفت در روز دوشنبه با افزایش قیمت مواجه شد، چراکه ایالات متحده اعلام کرد به حملات خود علیه حوثی‌های یمن ادامه خواهد داد تا این گروه مورد حمایت ایران حملات خود به کشتیرانی را متوقف کند. در همین حال، انتشار داده‌های اقتصادی مثبت از چین امیدواری‌هایی را در خصوص افزایش تقاضا برای نفت ایجاد کرد.

رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز شنبه حملاتی را علیه مواضع حوثی‌ها انجام داد که به گفته یکی از مقامات آمریکایی، این عملیات ممکن است هفته‌ها ادامه داشته باشد. در پی این تحولات، قیمت نفت برنت با ۰.۹ درصد افزایش به ۷۱.۲۱ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدییت (WTI) با ۰.۹ درصد افزایش به ۶۷.۸۰ دلار در هر بشکه رسید.

داده‌های اقتصادی چین نیز از افزایش قیمت نفت حمایت کردند. رشد فروش خرده‌فروشی در ماه‌های ژانویه و فوریه نشانگر تقویت تقاضای داخلی است، هرچند نرخ بیکاری افزایش یافته و تولیدات صنعتی اندکی کاهش یافته است.

به گفته تحلیلگر UBS، جووانی استاونوو، قیمت‌های نفت از داده‌های اقتصادی مثبت چین، احتمال اعمال تدابیر محرک اقتصادی و افزایش تنش‌های خاورمیانه بهره می‌برند. با این حال، هنوز هیچ اختلالی در عرضه مشاهده نشده است.

پیش بینی تحلیلگران از  آینده بازار نفت

تاماش وارگا، تحلیلگر شرکت PVM، ساختار بازار را در وضعیت «پس‌گرایی» توصیف کرد که نشان‌دهنده سلامت نسبی بازار فیزیکی نفت است. وی افزود که نوسانات قیمت نفت، فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.

افزایش قیمت طلا با نوسانات اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیکی

قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین رکورد تاریخی خود، در معاملات آسیایی روز دوشنبه اندکی کاهش یافت. این در حالی است که تقاضای سرمایه‌گذاری در طلا به‌عنوان دارایی امن همچنان تحت تأثیر نااطمینانی‌های اقتصادی و تنش‌های تجاری بالا باقی مانده است.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه حملات هوایی آمریکا به مواضع حوثی‌های یمن، موجب تقویت تقاضا برای طلا شد. با این حال، برخی نشانه‌های مثبت از مذاکرات صلح میان روسیه و اوکراین، تا حدی از شدت این روند کاست.

در معاملات روز دوشنبه، قیمت هر اونس طلای نقدی به ۲۹۹۷.۲۵ دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای آوریل به ۳۰۰۴.۷۰ دلار افزایش یافت. هفته گذشته، قیمت طلا برای اولین بار به ۳۰۰۵.۰۸ دلار در هر اونس رسید.

چشم‌انداز قیمت طلا

برخی تحلیلگران معتقدند سیاست‌های تجاری ترامپ، از جمله تهدید به اعمال تعرفه‌های متقابل، همچنان می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند. همچنین، افزایش احتمال رکود اقتصادی در آمریکا و نشست‌های بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو، بانک ژاپن و بانک انگلستان نیز از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار طلا هستند.

بانک UBS در واکنش به افزایش ریسک‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی، پیش‌بینی قیمت طلا را از ۳۰۰۰ دلار به ۳۲۰۰ دلار در هر اونس افزایش داده است. این بانک معتقد است که سرمایه‌گذاران همچنان به سمت خرید طلا به‌عنوان دارایی امن حرکت می‌کنند.

ثبات نسبی در بازار مس؛ نگاه به سیاست‌های حمایتی چین

در بازار فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه تثبیت شد و نگاه‌ها به سیاست‌های حمایتی چین معطوف شد. افزایش احتمال تصویب بسته‌های محرک اقتصادی جدید در چین، در هفته‌های اخیر موجب رشد قیمت مس شده است.

در بورس فلزات لندن، قیمت معاملات آتی مس با ۰.۱ درصد افزایش به ۹۸۰۵.۴۰ دلار در هر تن رسید، در حالی که قراردادهای ماه مه در بازار آمریکا ثابت ماند.

انتشار داده‌های قوی‌تر از حد انتظار در بخش تولید چین نیز از رشد بازار حمایت کرد. به‌ویژه، اعلام دولت چین مبنی بر ارائه طرح‌های ویژه برای افزایش مصرف داخلی، موجی از امیدواری را در بازار فلزات پایه ایجاد کرده است.

چشم‌انداز بازار مس

روند صعودی مس در سال جاری میلادی به حدود ۱۲ درصد رسیده است. اعمال تعرفه ۲۵ درصدی از سوی آمریکا بر واردات مس، عاملی دیگر در محدودیت عرضه این فلز در بازار آمریکا محسوب می‌شود.

در معاملات روز دوشنبه، قیمت مس به ۹۸۱۰.۵۰ دلار در هر تن رسید که نزدیک به بالاترین سطح خود در پنج ماه گذشته است. این افزایش قیمت نشان‌دهنده تأثیر ترکیبی سیاست‌های حمایتی چین و چالش‌های عرضه جهانی است.

بازار کامودیتی در روزهای اخیر تحت تأثیر عوامل ژئوپلیتیکی و اقتصادی دچار نوسانات قابل توجهی شده است. قیمت نفت با افزایش تنش‌های خاورمیانه و داده‌های مثبت از چین، رشد نسبی را تجربه کرده، در حالی که طلا به‌عنوان یک دارایی امن همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد. در بخش فلزات صنعتی، مس با اتکا به سیاست‌های محرک چین و تهدیدات تعرفه‌ای آمریکا در مسیر صعودی قرار دارد. در مجموع، بازار کامودیتی در مواجهه با چالش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی، روندی نوسانی اما با پتانسیل رشد را دنبال می‌کند.